Dell, Icahn w porozumieniu o poufności, gdy sprzeciw wobec wykupów rośnie

Dell w poniedziałek oświadczył, że podpisał umowę o poufności z inwestorem Carlosem Icahnem, który wyraził sprzeciw wobec planowanego przez firmę planu nabycia 24,4 miliarda dolarów w wykupie lewarowanym.

W krótkim oświadczeniu Icahn Enterprises powiedział, że "oczekuje na rozpoczęcie przeglądu poufnych informacji firmy Dell."

Nie podano dalszych informacji na temat tego, jakie informacje zostaną poddane przeglądowi, ale jest prawdopodobne, że Icahn obejrzy książki rachunkowe Dell. Icahn w dniu 7 marca zaproponował, aby Dell dążył do rekapitalizacji opartej na dźwigni finansowej i specjalnej dywidendy w wysokości 9 USD za akcję, gdyby transakcja wykupu została odrzucona przez akcjonariuszy. W przypadku lewarowanej rekapitalizacji firma zazwyczaj zaciąga dług, aby wypłacić akcjonariuszom dywidendę.

[Czytaj dalej: Nasze wybory na najlepsze laptopy komputerowe]

Rzecznik firmy Dell David Frink powiedział, że nie ma nic do dodania, mówiąc, że firma stara się być tak przejrzysta, jak to tylko możliwe, poprzez złożenie zeznań w Amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.

Dell 5 lutego ogłosił, że został zakupiony za 24,4 miliarda dolarów przez założyciela Michaela Della i inwestora kapitałowego Silver Lake. Umowa, z zastrzeżeniem zgody akcjonariuszy, obejmowała również pożyczkę od firmy Microsoft w wysokości 2 mld USD oraz zobowiązania do finansowania dłużnego od Bank of America, Merrill Lynch, Barclays, Credit Suisse i RBC Capital Markets.

Wkrótce po ogłoszeniu transakcji, Dell powiedział dołożył należytej staranności i zbadał jej pozycję strategiczną oraz alternatywne rozwiązania przy pomocy ekspertów. Zarząd firmy Dell ostatecznie stwierdził, że "proponowana transakcja w całości gotówkowa leży w najlepszym interesie akcjonariuszy. Transakcja oferuje atrakcyjną i natychmiastową premię dla akcjonariuszy i przenosi ryzyko, z którym boryka się firma, na grupę kupujących. "

Są jednak sygnały, że transakcja może być zagrożona, ponieważ wielu czołowych akcjonariuszy firmy Dell jest przeciwnych proponowanemu wykupowi.

Icahn i niektórzy główni udziałowcy firmy Dell, w tym Yacktman Asset Management i Southeastern Asset Management, wyrazili swoje opinie przeciwko proponowanej transakcji, twierdząc, że firma jest niedowartościowana. Akcjonariusze przygotowują się do walki z bitwą o pełnomocnictwo i zagłosują przeciwko proponowanej umowie.

Dell przechodzi "proces zakupu" przez 45 dni, w którym akcjonariusze mają możliwość ustalenia, czy istnieją rozwiązania alternatywne lepsze od proponowanych rozdać na stole. Okres sklepowy kończy się 22 marca. Negocjacje będą kontynuowane po tej dacie, jeśli pojawi się lepsza propozycja do obecnego planu wykupu przez Michaela Della i Silver Lake.

Dell złoży dokument pełnomocnictwa w SEC co najmniej tydzień, który dostarczy szczegółowych informacji na temat wszelkich nowych propozycji i proponowanej umowy, powiedział Frink.

Icahn jest powszechnie uważany za oportunistycznego inwestora i sprzeciwiał się wielu transakcjom dotyczącym firm technologicznych. Icahn połączył się z zarządem Yahoo w 2008 r. Po tym, jak firma odrzuciła ofertę wykupu od firmy Microsoft.