CenturyTel, aby kupić Embarq za 5,8 miliarda

CenturyTel osiągnął porozumienie o przejęciu rywala Amerykański operator telekomunikacyjny Embarq za 5,8 miliarda USD, tworząc spółkę działającą w 33 stanach USA.

Transakcja, ogłoszona w poniedziałek, będzie transakcją giełdową, a akcjonariusze Embarq będą posiadać około 66 procent połączonej spółki po zakończeniu transakcji. W piątek akcjonariusze Embarq otrzymaliby premię w wysokości 36 proc. Od ceny akcji spółki.

Łączna firma osiągnąłaby przychód przekraczający 8,8 miliarda dolarów, a Embarq osiągnął ponad dwukrotnie więcej niż CenturyTel w tym roku.

In Oprócz ceny 5,8 miliardów dolarów, CenturyTel przyjmie także 5,8 miliarda dolarów długu Embarq. Wcześniej w tym miesiącu doniesienia prasowe powiedziały, że Embarq zatrudnił J.P. Morgana Chase'a do poszukiwania nabywców dla firmy. Przychody z działalności Embarq do 30 września wyniosły 4,6 miliarda dolarów, w porównaniu z 4,8 miliarda dolarów w pierwszych dziewięciu miesiącach 2007 roku.

Połączenie pozwoli spółce połączonej być bardziej konkurencyjnym z innymi operatorami telekomunikacyjnymi, urzędnikami z firmami, o których mowa podczas konferencji połączenie. Co więcej, połączone firmy będą w stanie zaoszczędzić około 400 milionów dolarów rocznie w ciągu trzech lat, poinformowały firmy.

Przejęcie "ma wielki strategiczny sens", powiedział Glen Post, prezes i dyrektor generalny CenturyTel. "Dywersyfikuje nasze przychody i zapewnia nam rozbudowane sieci, wiedzę i zasoby finansowe, aby budować długoterminową wartość dla akcjonariuszy."

Post pozostanie CEO połączonej firmy, a Embarq, Tom Gerke, pełni funkcję wiceprezesa wykonawczego. Osiem z 15 członków nowej spółki będzie pochodzić z CenturyTel, reszta pochodzi z Embarq. Firma będzie miała siedzibę w Monroe w stanie Luizjana, gdzie CenturyTel znajduje się teraz, ale utrzyma znaczącą obecność w Overland Park w Kansas, w bazie domowej Embarqa, powiedział Post.

Gerke powiedział, że ma "znaczny entuzjazm" dla transakcji. "Razem będziemy znacznie silniejsi niż sama operacja", powiedział.

CenturyTel świadczy obecnie usługi głosowe, szerokopasmowe i telewizyjne na obszarach wiejskich iw małych miastach w 25 stanach USA. Firma zanotowała w poniedziałek przychód operacyjny w wysokości 650 milionów USD w trzecim kwartale 2008 r., Czyli o ponad 8 procent w porównaniu z tym samym kwartałem w 2007 r. Zysk netto wyniósł 82,8 miliona USD, co stanowi spadek o ponad 23 procent w stosunku do roku poprzedniego.

Embarq był wyodrębniona ze Sprint Nextel około dwa lata temu. Oferuje klientom domową i szerokopasmową usługę dla klientów w 18 stanach. Firma zanotowała w poniedziałek przychód operacyjny w wysokości 1,5 miliarda USD za trzeci kwartał 2008 roku, czyli o około 4 procent od trzeciego kwartału 2007 roku. Zysk netto wzrósł o prawie 2 procent, do 160 milionów USD.

Połączona firma będzie miała około 8 milionów klientów telefonicznych, 2 miliony klientów usług szerokopasmowych i 400 000 klientów wideo.

Umowa powinna być korzystna dla obu firm, powiedział Jeff Kagan, niezależny analityk ds. telekomunikacji.

"Ostatnio dużo mówiono o Embarq chcąc zostać nabytym - powiedział. "Kryzys finansowy, który codziennie pojawia się na pierwszej stronie, utrudnił znalezienie partnera, co mogło obniżyć cenę, którą Embarq miał nadzieję osiągnąć, CenturyTel dostrzegł okazję i wskoczył do Embarqu, a firma CenturyTel w tym rozdaniu. "

Przejęcie będzie wymagało zgody akcjonariuszy obu spółek oraz organów nadzoru federalnego i stanowego. Firmy spodziewają się zakończenia transakcji w drugim kwartale 2009 roku.