IPO w branży Rack potrzebnej by radzić sobie z szybkim wzrostem

Piętnaście milionów akcji dostawcy hostingu Rackspace Hosting zaczęło handlować pod symbolem "RAX" na giełdzie w Nowym Jorku w piątek za 12,50 USD za akcję.

Rackspace, który zapewnia systemy informatyczne i komputery jako usługa dla ponad 33 000 klientów na całym świecie, powiedział w piątek, że sprzedaje 12,7 miliona akcji zwykłych, a akcjonariusze sprzedaży oferują dodatkowe 2,3 miliona więcej. Ubezpieczyciele mają również możliwość zakupu dodatkowych 2,25 miliona akcji na pokrycie działek, powiedziała firma.

Oferta Rackspace obejmuje zarządzanie hostingiem, hosting e-mail, hosting w chmurze i hosting platformy. Spółka złożyła swój prospekt emisyjny w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, aby zaoferować IPO (pierwsza oferta publiczna) w kwietniu.

W prospekcie informacyjnym, firma stwierdziła, że ​​jej cele związane z IPO mają na celu zwiększenie wysiłków hostingowych na całym świecie, w szczególności poprzez ekspansję na rynki w Europie i Azji. Rackspace będzie nadal koncentrował się zarówno na "agresywnym" pozyskiwaniu nowych klientów, jak i utrzymywaniu istniejących, a także na dodawaniu usług i pracowników w celu zaspokojenia rosnących potrzeb klientów.

Rackspace wymienia niezdolność do skutecznego zarządzania wzrostem firmy jako czynnik ryzyka w swoim zgłoszeniu, zwracając uwagę, że liczba pracowników zatrudnionych w pełnym wymiarze godzin wzrosła ponad dwukrotnie z 730 na koniec 2005 r. do 2 021 na koniec 2007 r., podczas gdy w tym samym okresie wzrosły przychody z 138 mln do 362 mln USD

Ten szybki wzrost "obciążył nasze zasoby operacyjne i finansowe", napisała firma.

Ponadto firma Rackspace zakupiła centrum danych o powierzchni 1,2 miliona kwadratowych w San Antonio w Teksasie, aby pomieścić operacje korporacyjne i potencjalnie dodać centrum danych., a także planuje rozszerzyć działalność na arenie międzynarodowej. Firma musi uważnie zarządzać tymi wydatkami, aby zapewnić wzrost.

Wadą rozszerzenia jest to, że Rackspace przecenia potencjał centrum danych, który będzie musiał obsługiwać klientów w przyszłości. Firma szacuje zapotrzebowanie na swoje usługi na około dwa lata przed terminem i odpowiednio planuje pojemność centrum danych, jak to określiła w swoim zgłoszeniu SEC.

"Jeśli przeszacowujemy popyt na nasze usługi, a tym samym zwiększamy przepustowość naszego centrum danych, Marża operacyjna mogłaby zostać znacznie zmniejszona, co miałoby znaczący wpływ na naszą rentowność ", wynika z przesłanego zgłoszenia.

W roku 2007 firma Rackspace uzyskała przychody w wysokości 362 milionów USD, a zyski 17,8 milionów USD w 2007 roku. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wyniosły 105 milionów USD w ciągu roku.

IPO w branży technologicznej są ostatnio rzadkością. Jednak rynek świadczenia usług hostingowych - coraz bardziej znany jako oferowanie aplikacji "w chmurze" - rośnie, ponieważ duże firmy, takie jak Google i Microsoft, hamują ten trend.

Firma badawcza IDC przewiduje rynek amerykański Usługi hostingowe wzrosną o około 10 procent w ciągu najbliższych kilku lat, z 9 miliardów dolarów w 2007 roku do 14,6 miliardów dolarów w 2012 roku. Firma stawia Rackspace w kategorii dostawcy hostowanych usług hostingowych w technologii pureplay, która koncentruje się przede wszystkim na hostingu średniej i niskiej klasy przedsiębiorstw. Według analityka Melanie Posey, według raportu analitycznego

Wspólnymi menedżerami księgowymi w IPO są Goldman, Sachs & Co., Credit Suisse Securities i Merrill Lynch & Co. WR Hambrecht + Co., Jefferies & Company, Cowen and Company, RBC Capital Markets, JMP Securities, Signal Hill Capital Group i E * TRADE Securities są współzarządzającymi tą ofertą.